近期,存储需求出现回暖迹象,这一现象引发了市场对于科创板能否走出独立行情的广泛关注。
存储行业在经历了周期下行阶段后,今年呈现出积极的态势。以佰维存储为例,其涵盖嵌入式存储、PC存储、工业车规存储以及企业级存储等多类产品。过去一年受多种外部因素影响,存储行业不景气,但今年消费类市场如PC和手机对存储的需求量暴增,AI的发展更是对存储提出了苛刻要求,其巨大算力所需的DRAM、NAND等存储量极大,这使得存储产业产出紧俏,价格可能继续上涨并导致供应短缺[2] 。
科创板作为中国“硬科技”的第一聚集地,众多科技企业汇聚于此。从投资价值角度看,科创板在短期、中期和长期都具备潜力。短期而言,自2020年高点以来,科创板持续回调,目前已处于被低估状态,从点位和时间上都消化得较为充分,近期一些利好因素如国家层面的产业基金、央行贷款对科技行业的助力等,对科创板行情有催化作用。中长期来看,国家“科技强国,安全发展”的战略明确,在以智能化、AI化、数字化为代表的新一轮科技革命的全球产业周期中,科创板为代表的战略新兴行业将充分受益。
在细分领域方面,和数字化、智能化贴合的AI相关板块,包括其中的算力、存储、通信等行业和板块表现较好。高端制造板块也有望受益,例如出海份额不断提升的高端装备、机械制造板块中的细分行业,在智能化过程中,随着AI的发展,机器人等高端制造行业受关注度较高,也会给科创板带来行情上的助力。基本面和股价都处在低位的医药板块,一旦基本面有边际改善,向上的弹性和空间很大。
随着存储需求的回暖以及科创板自身的科技企业优势和在国家战略中的重要地位,科创板有望走出独立行情。